廣經觀察

 

華東、華中、華北、華南、川渝等地區出現歷史罕見高溫極熱天氣，多省市電力負荷創新高。8月21日，據“川觀新聞”微信公眾號發布消息稱，四川省能源供應保障應急指揮領導小組辦公室發布通知，于21日零時啟動四川省突發事件能源供應保障一級應急響應。

 

隨著用電負荷增加，對光伏行業的企業影響幾何？從長遠來看，光伏行業高景氣行情還能持續多久？

 

文、表/廣州日報全媒體記者 張露

 

短期內硅料市場仍將維持目前小幅微漲的運行走勢

 

記者注意到，8月21日，晶科能源發布關于子公司受限電影響的公告稱，公司下屬子公司四川晶科、樂山晶科生產線受電力供應緊張的影響，他們產線按要求降低至保安負荷運營。“截至本公告披露日，受限電政策影響，上述子公司產能恢復滿產運行時間尚具有不確定性，該事項會對公司2022年度經營業績產生一定影響。”晶科能源在公告中透露。

 

通威股份是硅料生產龍頭，目前高純晶硅產能規模已達到23萬噸，太陽能電池產能規模已超過50GW。此前通威股份在互動平臺回應投資者表示，“公司樂山基地以保安負荷運行，保障裝置和系統安全。同時公司積極關注政府后續相關通知，確保電力形勢有所緩解后能盡快得到恢復。”

 

目前，硅料短缺的情況直接反映到了價格上， 中國有色金屬工業協會硅業分會8月19日發布的數據顯示， 本周多晶硅價格小幅上漲，單晶致密主流價格30.32萬元/噸, 環比漲幅為0.33%；有機硅DMC價格上漲1300元/噸，主流報價20700元/噸。

 

中國有色金屬工業協會硅業分會分析稱，初步預計8月份國內多晶硅產量將比預期下調8%，再考慮到部分硅料企業訂單已超簽至9月，9月份產業鏈各環節市場供需關系調整的時間也將有所延后。因此預計，短期內硅料市場仍將維持目前小幅微漲的運行走勢。

 

全國光伏產業鏈主要環節保持強勁發展勢頭

 

在過去10多年，中國光伏行業一路發展到現在。值得注意的是，在碳達峰碳中和目標引領和全球清潔能源加速應用背景下，中國光伏行業迎來新發展機遇，大量企業涌入該行業。據統計，2020年新增光伏發電企業2.8萬家，同比新增32.9%。截至2021年底的數據顯示，新增光伏發電企業6.1萬家。

 

2022年上半年，中國光伏產業總體實現高速增長。根據7月工信部官網發布的2022年上半年中國光伏產業運行情況顯示，根據行業規范公告企業信息和行業協會測算，全國光伏產業鏈主要環節保持強勁發展勢頭，同比增幅均在45%以上，其中，多晶硅環節，上半年全國產量約36.5萬噸，同比增長53.4%。

 

那么，光伏行業景氣行情還能持續多久？在海通證券電新團隊看來，當前光伏行業的核心點在于需求增長，競爭是次要矛盾。光伏行業的投資邏輯始終是需求大于供給，各個環節每年總有新企業、新技術、新產能進入，重要的還是行業的持續成長性，當前的擴張都會被長期的成長空間消化，而從增速的角度2022-2024年是歷史上少有的連續3年高增長時期，不光是組件，各個環節的競爭激烈程度都會比市場擔憂的要好。

 

天風證券電新團隊認為，未來幾年光伏行業增速保守預估在30%以上，頭部組件企業已經處于較為低估狀態；同時組件龍頭長期積累的品牌渠道優勢仍可保證其盈利水平。

 

同時，記者注意到，8月20日，國家能源局官網表示，在做好迎峰度夏下一階段部署的同時，國家能源局已開始提前謀劃“十四五”中后期電力保供措施，按照“適度超前”原則做好“十四五”電力規劃中期評估調整工作，確保“十四五”末全國及重點地區電力供需平衡。其具體措施涉及加快發展風電光伏等新能源。

 

業績：

 

得益于行業高景氣行情 多家企業業績預喜

 

得益于光伏行業高景氣行情，多家光伏企業半年報預喜。根據東方財富的choice數據，截至8月21日晚，就光伏設備板塊，廣州日報全媒體記者梳理發現，47只光伏設備板塊的個股中28家企業發布2022年上半年業績預告/公告，24家凈利潤實現正向增長，凈利不增反降企業4家，其中，14家企業凈利潤實現倍增，最高凈利潤同比預期增長2608.60%，最大降幅至184.78%。

 

其中，A股兩大光伏龍頭隆基綠能、通威股份上半年業績均同比增長。隆基綠能預計今年上半年凈利潤為63億元至66億元，同比增長26％至32％。通威股份預計凈利潤為122.2億元，同比增長312.17％。